А. И. Травкин Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Posted by

А. И. Травкин Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

скачать

О чем написано в этой книге А. И. Травкин Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций. Применительно к российскому нефтегазовому рынку акций сформированы портфели с ограничением на риск, измеренный дисперсией. Показано, что портфели на основе КПК приносят большую доходность, а оценка VaR на основе КПК не хуже, чем оценка на основе более простых альтернатив. В этом случае КПК проигрывает альтернативным моделям по доходности, что может быть связано с используемым критерием оптимизации портфеля (не учитывающим моменты высших порядков), а также с несовершенством процедуры отыскания оптимального ветвления методом максимальных остовных деревьев. Задача выбора и оценки совместного распределения доходностей играет ключевую роль при формировании инвестиционного портфеля. В качестве такого распределения в работе используются конструкции из парных копул (КПК) на произвольных R-ветвлениях. Для инвестора с экспоненциальной функцией полезности сформированы портфели из акций нефтегазового сектора биржи NYSE.

Также искали

Володарская О. Поединок с мечтой

Раскраска. Русалочки

Основы аудита: Учебник

Comment А. И. Травкин Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Leave a Reply

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *